អ្នកប្រហែលជាធ្លាប់ឃើញធនាគារផ្តល់ជូន អត្រាការប្រាក់ ១០% សម្រាប់គណនីសន្សំ (Fixed Deposit) ជាប្រាក់រៀល។ វាហាក់ដូចជាឱកាសដ៏អស្ចារ្យមែនទេ? ប្រាក់របស់អ្នកនឹងកើនឡើង ១០% ជារៀងរាល់ឆ្នាំ!
ប៉ុន្តែឈប់សិន។ មុននឹងអ្នកសម្រេចចិត្តដាក់ប្រាក់ មានចោរលាក់មុខម្នាក់ដែលអ្នកត្រូវស្គាល់៖ អតិផរណា (Inflation)។
ប្រសិនបើតម្លៃទំនិញ និងសេវាកម្មកើនឡើងលឿនជាងសមតុល្យធនាគាររបស់អ្នក នោះអ្នកមិនមែនកំពុងមានបានទេ គឺអ្នកកំពុងតែក្រីក្រទៅវិញទេ។ នេះគឺជាអ្វីដែលអ្នកសេដ្ឋកិច្ចហៅថា "Real Interest Rate Trap"។
ការបំភាន់នៃអត្រាការប្រាក់ខ្ពស់
តោះមកមើលឧទាហរណ៍សាមញ្ញមួយ។
ឧបមាថាអ្នកមានប្រាក់ ៤,០០០,០០០ រៀល (ប្រហែល $១,០០០) នៅថ្ងៃនេះ។
- អ្នកដាក់វានៅក្នុងធនាគារដែលផ្តល់ អត្រាការប្រាក់ ៨%។
- មួយឆ្នាំក្រោយមក អ្នកនឹងមាន ៤,៣២០,០០០ រៀល។
នៅលើក្រដាស អ្នកចំណេញបាន ៣២០,០០០ រៀល។ ល្អណាស់!
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ឧបមាថា អត្រាអតិផរណាគឺ ៥% (ថ្លៃទំនិញកើនឡើង)។
- ទំនិញដែលអ្នកអាចទិញបានក្នុងតម្លៃ ៤,០០០,០០០ រៀល នៅថ្ងៃនេះ នឹងមានតម្លៃ ៤,២០០,០០០ រៀល នៅឆ្នាំក្រោយ។
លទ្ធផល៖
- អ្នកមានប្រាក់ ៤,៣២០,០០០ រៀល នៅក្នុងដៃ។
- ប៉ុន្តែអ្នកត្រូវការ ៤,២០០,០០០ រៀល ដើម្បីទិញរបស់ដដែល។
- ប្រាក់ចំណេញពិតប្រាកដរបស់អ្នកគឺត្រឹមតែ ១២០,០០០ រៀល ប៉ុណ្ណោះ (មិនមែន ៣២០,០០០ រៀលទេ)។
ទោះបីជាតួលេខក្នុងគណនីធនាគាររបស់អ្នកកើនឡើងក៏ដោយ ក៏តម្លៃពិតនៃប្រាក់របស់អ្នកមិនកើនឡើងច្រើនដូចដែលអ្នកគិតនោះទេ។
Nominal Rate vs. Real Rate
នេះនាំយើងទៅកាន់រូបមន្តដ៏សំខាន់បំផុតនៅក្នុងហិរញ្ញវត្ថុផ្ទាល់ខ្លួន៖
Real Interest Rate ≈ Nominal Interest Rate - Inflation Rate
- Nominal Rate: អត្រាដែលធនាគារផ្សព្វផ្សាយ (ឧទាហរណ៍ ៨%)
- Inflation Rate: អត្រាដែលតម្លៃទំនិញកើនឡើង (ឧទាហរណ៍ ៥%)
- Real Rate: អ្វីដែលអ្នកទទួលបានពិតប្រាកដ (ឧទាហរណ៍ ៨% - ៥% = ៣%)
ប្រសិនបើ Real Rate របស់អ្នកទាបខ្លាំង នោះមានន័យថាការសន្សំប្រាក់របស់អ្នកមិនសូវមានប្រសិទ្ធភាពនោះទេ។
ហានិភ័យនៃការកាន់សាច់ប្រាក់ក្នុងពេលអតិផរណាខ្ពស់
នៅក្នុងប្រទេសដែលប្រឈមនឹងអតិផរណា ការកាន់សាច់ប្រាក់សុទ្ធមានហានិភ័យ។
- ការបាត់បង់តម្លៃប្រាក់សន្សំ៖ ដូចដែលយើងបានគណនា ប្រសិនបើអតិផរណាខ្ពស់ជាងអត្រាការប្រាក់ ប្រាក់សន្សំរបស់អ្នកនឹងរួញថយ។
- ការកើនឡើងនៃថ្លៃដើមរស់នៅ៖ ថ្លៃឈ្នួលផ្ទះ ម្ហូបអាហារ និងប្រេងឥន្ធនៈកាន់តែថ្លៃ ដែលធ្វើឱ្យអ្នកពិបាកសន្សំ។
- គោលដៅអនាគតកាន់តែពិបាកសម្រេច៖ ប្រាក់ដែលអ្នកសន្សំសម្រាប់ទិញផ្ទះ ឬរថយន្តនៅថ្ងៃនេះ នឹងមិនគ្រប់គ្រាន់ទេនៅថ្ងៃស្អែក។
តើធ្វើដូចម្តេចដើម្បីការពារប្រាក់របស់អ្នក?
ប្រសិនបើគណនីសន្សំធម្មតាមិនគ្រប់គ្រាន់ តើអ្នកអាចធ្វើអ្វីបាន?
១. គណនាប្រាក់ចំណេញពិតប្រាកដរបស់អ្នក (Real Returns)
កុំមើលតែអត្រាការប្រាក់។ ត្រូវដកអត្រាអតិផរណាបច្ចុប្បន្នចេញជានិច្ច ដើម្បីមើលឃើញរូបភាពពិត។
២. វិនិយោគលើទ្រព្យសកម្មពិត (Real Assets)
ទ្រព្យសម្បត្តិដូចជា មាស ឬ អចលនទ្រព្យ ជារឿយៗអាចទប់ទល់នឹងអតិផរណាបានល្អជាងសាច់ប្រាក់។
- គន្លឹះ៖ ប្រើ ម៉ាស៊ីនគណនាកម្ចីមាស របស់យើងដើម្បីយល់ពីតម្លៃនៃទ្រព្យសម្បត្តិមាស។
៣. ស្វែងរកកំណើនសមាស (Compound Growth)
ការវិនិយោគដែលផ្តល់ប្រាក់ចំណេញសមាសអាចជួយឱ្យឈ្នះអតិផរណាក្នុងរយៈពេលវែង។
- គន្លឹះ៖ ប្រើ ម៉ាស៊ីនគណនាការប្រាក់សមាស ដើម្បីមើលថាការខុសគ្នាមានឥទ្ធិពលយ៉ាងណាក្នុងរយៈពេលវែង។
ពិនិត្យមើលអំណាចទិញពិតប្រាកដរបស់អ្នកឥឡូវនេះ
តើអ្នកកំពុងស្ថិតនៅក្នុងអន្ទាក់ Real Interest Rate ដែរឬទេ?
ប្រើ ម៉ាស៊ីនគណនាអតិផរណា (Inflation Calculator) ឥតគិតថ្លៃរបស់យើង ដើម្បីមើលឱ្យច្បាស់ថាអំណាចទិញរបស់អ្នកអាចនឹងបាត់បង់ប៉ុន្មានតាមពេលវេលា។
គណនាផលប៉ះពាល់នៃអតិផរណាឥឡូវនេះ →
Written by Calc Labo Research Team